Livre blanc: comment financer son innovation ?
Vous êtes dirigeant, responsable financier ou simplement responsable de projets, à la recherche d'un guide complet pour financer vos innovations ?
Découvrez notre Livre Blanc « Comment financer l'innovation », co-écrit avec la Banque Populaire et MaddyNess dans le cadre de la série « Course de Fond(s) ». Ce guide donne la parole aux acteurs essentiels du financement de la recherche et de l'innovation. Ils y décryptent les stratégies, les outils et les acteurs clés pour financer vos projets innovants, de la phase de R&D jusqu'à l'industrialisation.
Ce que vous découvrirez dans ce livre blanc :
L'écosystème du financement de la recherche et de l'innovation est complexe, avec une multitude d’acteurs (publics et privés) et une multitude de mécanismes, qu'il faut savoir imbriquer pour mettre en place une stratégie véritablement efficace.
Le financement des projets innovants : un enjeu stratégique pour les entreprises
La R&D et l'innovation jouent un rôle essentiel, non seulement pour la croissance des entreprises, mais aussi pour le développement économique global. Face à la mutation de secteurs clés comme l'énergie, la santé et la mobilité, les gouvernements allouent des ressources croissantes à la recherche et à l'innovation.
En France, le programme phare, France 2030, mobilise 54 milliards d'euros sur cinq ans. Cette initiative ambitieuse positionne la France parmi les pays offrant le soutien le plus généreux à leurs entreprises innovantes.
Crédit d'impôt, aides et subventions publiques, prêts bancaires ? les principales catégories de financement
Les dispositifs de financement de l'innovation se répartissent en quatre grandes catégories :
- Incitations fiscales (Crédit d'Impôt Recherche, Crédit d'Impôt Innovation, statut de Jeune Entreprise Innovante, etc.) ;
- Aides publiques directes (ADEME, Bpifrance, Commission Européenne, etc.) ;
- Prêts bancaires dédiés à l'innovation ;
- Levées de fonds (business angels, fonds d'investissement, etc.).
L'enjeu majeur pour une entreprise menant des activités de R&D et d'innovation est d'utiliser ces dispositifs de manière complémentaire afin de maximiser les effets de levier. Les incitations fiscales, par exemple, ne se contentent pas d'améliorer votre trésorerie ; elles renforcent également vos fonds propres, indicateur essentiel pour accéder à d'autres formes de financement, notamment bancaires.
Planifier une stratégie de financement solide
L’une des clés du succès réside dans l'établissement d'une stratégie claire dès le début du projet d'innovation ou de R&D, en anticipant les différentes phases du projet et les différentes étapes de financement. Il est ainsi crucial de commencer par identifier les dispositifs les plus pertinents selon le stade de développement (faisabilité, développement, industrialisation, commercialisation) et le secteur d'activité (Deeptech, biotechnologies, etc.).
La synergie entre financements publics, privés et bancaires peut créer un effet boule de neige remarquable : un euro apporté en fonds propres peut générer jusqu'à trois euros de financement supplémentaire.
Les appels à projets : comment bien les choisir et s’y préparer
Avec plus de 5 000 aides publiques disponibles en France, choisir le bon appel à projets (par exemple : Concours I-Nov, Concours I-Lab, Concours I-Demo, Première usine) est une étape cruciale. Les experts en financement recommandent de cibler les programmes les plus pertinents plutôt que de postuler à tous.
L'objectif n'est pas de créer un projet d'innovation ou de R&D pour répondre à un appel à projets, mais de sélectionner celui qui correspond le mieux aux objectifs de l'entreprise. Une préparation méticuleuse s'impose également, impliquant la consultation d'organismes tels que Bpifrance ou l'ADEME, afin de préqualifier le projet et d'optimiser les chances de succès.
L’importance de l’accompagnement : cabinet de conseil ou équipes internes ?
Il est nécessaire de souligner l'importance d'un accompagnement dans la structuration d'un dossier de financement. Qu'il s'agisse d'un cabinet de conseil externe ou d'une ressource interne, il est recommandé de dédier une personne à la recherche de financements pour les entreprises de plus de dix employés. Cet accompagnement va au-delà des appels à projets et s'étend à la préparation des pitchs destinés aux investisseurs, qu'il s'agisse de banques, de fonds d'investissement ou de business angels.
Le rôle des banques dans le financement de l’innovation
Les banques jouent un rôle majeur dans l'écosystème de financement, particulièrement pour les projets d'innovation. Toutefois, le financement bancaire de ces projets présente des défis spécifiques, principalement dus au manque d'historique et à la faible visibilité sur les projections financières.
Face à ces enjeux, les banques se concentrent sur trois aspects clés : la solidité de l'équipe, le potentiel du marché et l'analyse de la concurrence. Les actifs immatériels, comme les brevets ou les logiciels, ne constituent pas des garanties facilement évaluables pour les banques. C'est pourquoi un business plan solide et des projections de trésorerie détaillées deviennent essentiels pour obtenir un financement bancaire.
Pour maximiser l’effet de levier bancaire, un dialogue constant avec le banquier est essentiel. Il est recommandé d'établir une relation de partenariat, en présentant régulièrement les avancées du projet. Ces échanges fréquents peuvent débloquer des opportunités supplémentaires de financement.
L'importance des fonds propres et de la trésorerie
Enfin, pour attirer l'attention des investisseurs et des banques, l'entreprise doit accorder une importance capitale à sa trésorerie et à ses fonds propres. Plus la visibilité financière est limpide, plus il sera aisé de lever des fonds ou d'obtenir des prêts bancaires.
L'exemple de la société Carbios illustre parfaitement l'importance de cette stratégie. En juillet 2023, l'entreprise a réussi à lever 141 millions d'euros. Le financement bancaire, en synergie avec les levées de fonds, a joué un rôle déterminant dans ce succès remarquable.
Une course de fond à bien préparer
Le financement de l'innovation est une véritable « course de fond(s) », exigeant préparation, stratégie et accompagnement. L'écosystème français regorge d'opportunités, mais les entreprises doivent maîtriser l'art de jongler entre les divers outils de financement pour optimiser leur réussite. Notre livre blanc offre une cartographie détaillée des aides et dispositifs, guidant les entrepreneurs à travers cet environnement foisonnant et compétitif.
En somme, la clé du succès réside dans la capacité des entreprises à anticiper leurs besoins financiers, à sélectionner judicieusement leurs défis et à s'entourer de partenaires compétents pour structurer et mener à bien leur projet innovant.
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La force des écosystèmes me passionne depuis toujours. Grâce à un parcours diversifié, mêlant relations business, projets et innovation, j'ai appris à m'entourer et à entourer mes pairs, en ayant qu'un seul objectif : leur apporter de la valeur. Ma conviction ? Travailler en écosystèmes fait naître des champs de possibles, des apprentissages et permet d'accélérer. Sortir de sa tanière, s'ouvrir aux autres, donner sans attendre un retour, partager sans limite est sans doute à mon sens la meilleure méthode d'innovation et de créativité au monde.